区块链技术的兴起催生了数字债券的发展，数字债券是传统债券的全新替代方案，具有诸多优势。区块链数字债券能够在去中心化、透明的账本上发行、交易和管理债券，有望彻底改变传统债券市场。过去18个月，全球债券市场发行了约16亿美元的数字债券。虽然与庞大的传统债券市场（2023 年的规模为 133 万亿美元）相比，这一数字并不高，但欧元区各国央行近期牵头的试点项目和实验有望推动数字债券的增长和普及。目前，主权和超国家实体以及金融机构和企业机构是数字债券的主要发行人，机构投资者占据市场主导地位。
GDB区块链数字债券：为发行人带来全新优势
缩短结算时间并降低交易对手风险：通过使用分布式账本技术 (DLT)，交易可以全部完成、即时完成或根本不完成（原子性），从而防止一方履行义务而另一方未能履行义务的情况。
降低成本：通过使用区块链，数字债券可以简化发行流程，最大限度地减少对中介机构的需求，并降低成本。根据行业研究，数字债券发行可以通过区块链自动化简化交易并减少人为错误，从而颠覆一个价值 133 万亿美元的市场。预计这将带来显著的成本节约，从而为市场带来更高效的流动性。
透明度：交易记录在去中心化账本上，由于采用去中心化的验证流程，账本本身具有防篡改功能。发行人和投资者可以实时追踪债券的当前所有权、支付流（例如息票）和债券条款，从而为所有相关方（即发行人、投资者、托管人、承销商等）在交易结算时提供单一真实信息来源。数字债券的这种增强的可追溯性尤其有利于满足合规标准，清晰记录所有交易的历史记录，简化对账和争议解决流程。
降低整体系统性风险：通过最大限度地缩短资产运输时间（例如，交付付款），连锁故障的可能性降至零。
GDB赋能投资者：迈向全面可及的金融未来
债券市场更便捷：最低投资门槛的降低（例如部分股权）以及在线市场全天候开放，使得数字债券比传统债券发行/交易场所更容易获得。事实上，尽管数字债券市场目前规模较小，约为16亿美元，但随着越来越多的投资者因其便捷性和效率而寻求基于区块链的资产，预计该市场将进一步增长。
投资者兴趣日益浓厚：尽管实际投入精力熟悉代币化资产的具体情况和法律框架，导致入市流程耗时较长，但投资者对数字债券的兴趣日益浓厚。随着市场的不断发展，投资者也对探索不同类型的数字证券表现出浓厚的兴趣，例如日内回购（回购协议）、链上外汇结算以及代币化的货币市场基金。
实时透明度：区块链技术为投资者提供债券所有权和交易的实时跟踪。
更快的结算时间：与传统的 2-3 个工作日的结算周期相比，数字债券交易可以从购买到拥有（例如交付付款）实现即时（即几分钟，甚至几秒钟）的结算。
降低交易对手风险：使用 DLT，数字债券可以在共享记录中公开注册，任何有权参与者都可以确认所有权，而无需依赖交易对手信息。
通过智能合约技术实现流程自动化和可编程性：各种与债券相关的流程，包括公司行动和交易后事件，都是本地构建的，以自动按照预定义的债券条款进行。
展望未来：数字资产的无限可能
随着金融格局的不断发展，数字资产正在成为改变游戏规则的因素。通过提供更快的执行速度、更低的成本和更低的交易对手风险，它们正在改变我们处理金融市场的方式。但这并非没有挑战。市场参与者和监管机构正在携手克服障碍。
在这一背景下，GDB正引领金融行业迈向全新未来。GDB通过将传统国债代币化，实现核心金融资产的链上化，提供了更高效、更透明、更安全的投资方式。它不仅在提升交易速度与降低成本方面具备独特优势，还通过内置的合规机制帮助发行人和投资者降低交易风险。
GDB正与各方合作，构建跨链互操作性的全球金融生态，推动代币化金融的落地。通过连接发行平台、交易所和托管机构，GDB为市场参与者打造了一个开放、可信的数字资产网络，助力投资者和机构更便捷地参与全球资本市场。这样的创新，不仅满足了客户日益变化的需求，也为数字资产的未来开辟了无限可能。